Обзор законодательства, анализ проблем, которые необходимо решить для повышения инвестиционной привлекательности России.

Иностранный инвестор - иностранное физическое или юридическое лицо, правомочное осуществлять инвестиции в соответствии с законодательством страны своего местонахождения. К иностранным инвесторам также относятся иностранные государства, международные организации.

Иностранный инвестор всегда имеет большое количество альтернативных предложений на более благоприятных условиях, чем в России.  Они  не слишком охотно  инвестировали  в российскую экономику как в 90-х годах, так и сейчас. На протяжении 90-х годов другие страны, обращали на себя потоки западных инвестиций. Так, по данным газеты «Сегодня», Венгрия, Польша, Чехия получили значительную часть иностранных инвестиций с начала 90-х годов. В 1996 г. общий объем иностранных инвестиций на душу населения в нашей стране составлял 44 долл., в то время как в Польше этот показатель находился на уровне 140, а в Венгрии - 1300 долл. В России 0,8% предприятий имеют в своем капитале иностранную долю, а в Венгрии - около 20%.

Для того чтобы у иностранного инвестора возникла готовность  к вложению капитала в экономику России необходимо существование в стране соответственного инвестиционного климата, а он в настоящее время является не очень благоприятным для широкого привлечения иностранных капиталов.

Речь идет о целом ряде экономических и политических явлений, сдерживающих приток иностранных в экономику России. Для притока инвестиций необходимо усовершенствование действующего законодательства РФ в следующих сферах:
- Соглашение о разделе продукции должно стать работоспособным законом. Грамотное составление и принятие этого закона станет показателем того что Россия готова к работе в данной сфере на выгодных друг для друга условиях.
- Правительству необходимо будет добиться принятия решений по изменению налоговой системы. В противном случае привлекательность России по сравнению с другими развивающимися рынками будет снижаться, что несомненно скажется на объеме инвестиций. При сегодняшних рисках налоги слишком велики. Да и само налоговое законодательство не совершенно.
- Действующие в России правила бухгалтерского учета и аудита не отвечают требованиям рыночной экономики. Необходим переход на международную систему бухгалтерского учета, без которой развитие инвестиционных проектов будет затруднено.
- Необходимы изменения в таможенном законодательстве в направлении создания максимально благоприятных условий для предприятий с участием иностранного капитала.

Можно выделить еще множество позиций, которые являются негативными для инвесторов,  такие как неразвитость транспортной и телекоммуникационной инфраструктуры, проникновение криминогенных элементов в предпринимательскую среду, низкий уровень менеджмента и технологий, коррупцию и бюрократизм.

Кроме того, инвесторы уже имеющие опыт работы в России указывают не столько на отсутствие необходимых законов, сколько на невыполнение уже действующих, что приводит к нарушению прав акционеров.

Все вышеперечисленные факторы несомненно сдерживают привлечение иностранных инвестиций, прежде всего в крупные проекты, предопределяют крайне низкий рейтинг России у западных инвесторов.

Еще с начала 90-х годов Россия, понимая необходимость привлечения иностранных инвестиций начала вводить в действие законы, влияющие на интерес иностранных инвесторов.  Так вступили в действие некоторые новые законодательные акты, регулирующие отдельные направления привлечения иностранных инвестиций.

Федеральный закон «О соглашениях о разделе продукции» от 30 декабря 1995 г., направленный на реализацию крупных проектов с участием иностранных инвесторов. Его концептуальную основу составляют следующие элементы:
- Определение прав инвестора на принадлежащую ему продукцию на основе права собственности.
- Особый порядок налогообложения, при котором возмещение налогов и сборов заменяется разделом продукции между государством, субъектом РФ и инвестором (за исключением налога на прибыль и платежей за пользование недрами),
- Стабильность условий хозяйственной деятельности инвесторов на весь период действия соглашения о разделе продукции в случае изменения российского законодательства.
- Предоставление государственных гарантий защиты имущества и иных прав инвестора.
- Включены также нормы «прямого действия» в отношении порядка заключения соглашения о разделе продукции, получения лицензии на пользование недрами, собственно раздела продукции и уплаты налогов.

В 1998 году  Государственная Дума приняла поправки к тем документам, которые в той или иной степени противоречили закону «О соглашениях о разделе продукции», а также ряд поправок к самому закону. 31 декабря 1998 г. закон вступил в силу.

С июня 1997 г. действует  Федеральный закон «Об участках недр, право пользования которыми может быть предоставлено на условиях раздела продукции», определяющий семь соответствующих участков (пять нефтяных, золоторудное и железорудное месторождения). Велась разработка законопроектов, которые утвердили соответствующие новые перечни участков недр.

На смену уже устаревшего Закону РСФСР  «Об иностранных инвестициях в РСФСР» от 04.07.1991 г.  был принят Федеральный закон от 09.07.1999 г. «Об иностранных инвестициях в РФ» (далее – Закон). Данный Закон вызывал ряд критических замечаний со стороны и инвесторов, и юристов. Помимо того, что в нем иногда нечетко разъясняются основные положения, он является фрагментарным и затрагивает лишь часть отношений, возникающих в процессе иностранного инвестирования, которые нуждаются в урегулировании. С одной стороны, по сравнению с Законом 1991 г., он не содержит положений, касающихся трудовых отношений, социального страхования, сертификации товаров и др., которые регламентируются действующим законодательством РФ. С другой стороны, Закон не упоминает о портфельных инвестициях, свободных экономических зонах и охватывает в основном прямые инвестиции (вернее, даже один из подвидов прямых инвестиций - приоритетные инвестиционные проекты). Он прямо исключает из сферы своего действия инвестиции в банковский сектор, в страховыенекоммерческие организации, что, по-видимому, обоснованно, так как данные отрасли отличаются своей спецификой и должны регулироваться специальным законодательством.

Со стороны России делаются шаги к обеспечению стабильности условий деятельности предприятий с иностранными инвестициями. Это доказывает и то, что иностранным инвесторам могут быть предоставлены таможенные и налоговые льготы - при условии, что вложения капитала осуществляются в приоритетных отраслях и в депрессивных регионах России.

Двусторонние соглашения играют роль разъяснений и дополнений тех вопросов, которые не упомянуты в законах, в том числе и в Законе «Об иностранных инвестициях в РФ», они конкретизируют отношения участвующих в соглашении стран. Поэтому реализация инвестиционных проектов на основе двусторонних правительственных соглашений – это важное направление международного инвестиционного сотрудничества.

В связи с этим подготовлен пакет юридических актов, регламентирующих приток крупномасштабных инвестиций на условиях подобных соглашений. Это Федеральный закон  от 05.02.1997 г. № 25-ФЗ «О внесении дополнений в Закон Российской Федерации «О таможенном тарифе», проект Указа президента «О мерах по реализации инвестиционных соглашений», заключаемых Министерством экономики Российской Федерации с иностранными инвесторами»  и Постановление Правительства «Об установлении таможенного режима ввоза иностранных товаров на таможенную территорию РФ в соответствии с инвестиционными соглашениями, заключаемыми Министерством экономики РФ с иностранными инвесторами». Суть этих документов - задействование специального таможенного режима ввоза иностранных товаров в Россию с применением ставок ввозных таможенных пошлин, уменьшенных по сравнению с базовыми вдвое. Это способствует созданию правовых условий для реализации в России крупных инвестиционных проектов.

Важное средство стимулирования притока инвестиций - создание особых экономических зон (ОЭЗ), которые обеспечивают условия для привлечения иностранных инвестиций, технологий и управленческого опыта в экономику регионов, позволяют преодолеть дефицит накоплений на региональном уровне, способствуют ускорению перевода страны и ее регионов на современные рыночные методы хозяйствования и внешнеэкономической деятельности.

Но на сегодняшний день стать резидентом ОЭЗ может только дочернее предприятие иностранной компании, зарегистрированное в муниципальном образовании к которому относится Особая Экономическая зона.

В ряде нормативно-правовых актов касающихся деятельности иностранных инвесторов и повлиявших на их работу в России необходимо отметить:
1.  Принятый в 1996 г. Государственной Думой РФ проект Федерального закона «О концессионных договорах, заключаемых с российскими и иностранными инвесторами», содержащий норму о регулировании отношений между государством и частным инвестором на основе гражданско-правовых принципов. ФЗ носит рамочный характер, определяет правовые основы для заключения концессионных договоров и дифференцирует виды последних. При этом всеми видами концессионных договоров инвестору гарантируется обеспечение стабильных условий деятельности на протяжении всего договорного срока.
2. Принятый в 1997 г. Государственной Думой РФ проект Федерального закона  «О перечне отраслей, производств, видов деятельности и территорий, в которых запрещается или ограничивается деятельность иностранных инвесторов».

Он устанавливает следующие способы ограничений: получение специального разрешения Правительства РФ; определение максимальной доли участия иностранного инвестора в общем объеме инвестиций по конкретному проекту; лимитирование совокупной доли участия иностранных инвесторов в суммарном капитале коммерческой организации с иностранными инвестициями.

Наряду с созданием необходимой договорно-правовой базы для развития инвестиционного сотрудничества с иностранными государствами России удалось в короткий срок разработать ряд важных документов, направленных на создание двустороннего организационно-правового механизма по регулированию деятельности американских капиталов на территории нашей страны.

Интересен документ подписанный президентами России и США в сентябре 1994 г. совместное заявление «Партнерство для экономического прогресса», которое явилось первым российско-американским документом крупномасштабного характера, определяющим главные направления двустороннего экономического, в том числе инвестиционного, сотрудничества и учитывающего реалии перехода России к рыночной экономике. Реализация этого соглашения несомненно дала дополнительный импульс притоку американских инвестиций в российскую экономику. В сентябре 1994 г. тогдашнее Министерство внешних экономических связей России и американская Корпорация иностранных частных инвестиций подписали соглашение о принципах сотрудничества. Этот документ  был направлен на расширение на взаимовыгодной основе притока американских частных инвестиций в экономику России.

Таким образом, был сформирован организационный механизм для межправительственного взаимодействия между Россией и США, который стал позволять не только комплексно рассматривать на высоком уровне проблемы торгово-экономических связей, но и решать практические вопросы развития сотрудничества в наиболее важных отраслях. По решению, достигнутому на российско-американской встрече в верхах в Ванкувере в 1993 г., образована Российско-Американская комиссия по экономическому и технологическому сотрудничеству, которую возглавляют Председатель правительства России и вице-президент США.

Можно полагать, что действующее законодательство в области иностранных капиталовложений и уже состоявшееся продвижение России по пути создания рыночной экономики создали ту необходимую основу для активного двустороннего внешнеторгового сотрудничества и притока американских инвестиций в российскую экономику.

Как объект инвестиций российская экономика потенциально обладает рядом привлекательных особенностей для иностранных компаний и предпринимателей. Среди них - ёмкий рынок, богатые запасы природных ресурсов, относительно квалифицированная и дешёвая рабочая сила, огромный багаж научно-технических знаний и наличие неиспользуемых производственных мощностей.

В то же время, нестабильная экономическая ситуация, несмотря на все усилия правительства, не отлаженный внутренний механизм управления экономикой, относительная неразвитость инфраструктуры связи, бытовых услуг и т.д. негативно отражаются на инвестиционном имидже России.

По оценкам западных специалистов инвестиционный климат в России рассматривается сегодня как перспективный. Ведь для нашей страны, которая встала на путь интеграции в мировое хозяйство, и стремиться создать открытую экономическую систему, участие в процессах движения капитала и как импортёра, и как экспортёра является вопросом стратегически важным.

В соответствии с основными целями национальной стратегии экономического развития России, определившимися в последнее время, органами государственной власти на различных уровнях разрабатывается комплексная программа привлечения иностранных инвестиций. Оздоровление экономики нашей страны, прежде всего, связывается со значительными вливаниями материальных и финансовых ресурсов из-за рубежа. Поэтому так актуален и необходим грамотный подход к регламентации, правовому регулированию процесса привлечения иностранных инвестиций.